Un groupe d'investisseurs dirigé par New Mountain Capital a accepté mardi d'acheter Broadcast Music Inc (BMI), la société de droits musicaux qui représente des auteurs-compositeurs de premier plan comme Lady Gaga, Taylor Swift et Rihanna.
Les termes de l'accord n'ont pas été divulgués. New Mountain Capital, qui gère plus de 45 milliards de dollars d'actifs, rachètera BMI à ses actionnaires, a déclaré la société de capital-investissement.
Reuters a été le premier à signaler, en juillet, que BMI étudiait différentes options, y compris une vente, après avoir abandonné son modèle à but non lucratif.
New Mountain a déclaré avoir mis de côté des capitaux supplémentaires pour financer des investissements de croissance, de nouvelles initiatives et des mises à niveau technologiques afin d'aider la BMI à améliorer ses offres pour les auteurs, compositeurs et éditeurs.
Dans le cadre de l'opération, CapitalG prendra une participation minoritaire passive dans BMI.
Après la conclusion de l'opération, les actionnaires actuels de BMI réserveront également 100 millions de dollars du produit de la vente à leurs partenaires de distribution. Le paiement sera basé sur les niveaux de performance au cours d'une période déterminée, a déclaré BMI.
La transaction devrait être finalisée d'ici la fin du premier trimestre 2024.
Créée en 1939, BMI représente les droits d'exécution publique de plus de 20 millions d'œuvres musicales créées et détenues par plus de 1,3 million d'auteurs, compositeurs et éditeurs de musique.
Les chansons sont cédées sous licence à des services de diffusion numérique en continu, à des stations de radio et de télévision et à d'autres utilisateurs de musique.
La BMI a enregistré un chiffre d'affaires d'environ 1,57 milliard de dollars pour l'exercice fiscal qui s'est achevé le 30 juin 2022, et a versé environ 1,47 milliard de dollars à ses auteurs, compositeurs et éditeurs, selon son dernier rapport annuel.
Goldman Sachs GS.N a été le banque conseil de BMI et Fried, Frank, Harris, Shriver & Jacobson le conseiller juridique. Moelis & Co et Simpson Thacher & Bartlett ont conseillé New Mountain.
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